एक्सेलरेटर फंड निवेश करने के लिए एंजेलर फंड के लिए एक बेहतर तरीका है?

मैं स्टार्ट-अप कंपनियों में पैसा लगाने के लिए पूर्व-बीज चरण निवेश करने में दिलचस्पी रखने वाले स्वर्गदूतों के लिए सबसे अच्छे तरीके से हाल ही में सोच रहा हूं। मैं इस निष्कर्ष पर आया हूं कि एक्सेलेरेटर फंड में निवेश एक परी समूह में शामिल होने से बेहतर है।

एंजेल समूह निवेशक सामूहिक हैं जो पूल फंड और प्रबंधन करते हैं। 1994 में वापस, जब पहला देवदूत समूह शुरू हुआ, वे शुरुआती चरण वित्त में एक महत्वपूर्ण संगठनात्मक नवाचार थे। अपने प्रयासों को पूरा करके, निवेशकों को बेहतर सौदा प्रवाह, मूल्यांकन और कंपनियों की निगरानी बेहतर पहुंचने में सक्षम थे, और वे अकेले से बेहतर सौदों पर हमला कर सकते थे। हालांकि, चूंकि व्यापार त्वरक - पूर्व-बीज चरण कंपनियों को पूंजी प्रदान करने और सलाह देने वाले संगठन - 2005 में पेश किए गए थे, स्वर्गदूतों ने तीन कारणों से एंजेलर समूहों से अपनी पूंजी को पुनर्जन्म दिया है।

त्वरक निधि में निवेश के लाभ

कम मूल्यवान

त्वरक निधि में निवेश नाटकीय रूप से उस कीमत को कम कर देता है जो स्वर्गदूत अपने निवेश के लिए भुगतान करते हैं। 2016 वार्षिक हेलो रिपोर्ट से पता चलता है कि 2016 में एक परी समूह द्वारा स्टार्ट-अप का औसत मूल्यांकन $ 3.65 मिलियन था। ठेठ त्वरक ने कंपनियों में इक्विटी के 25,000 प्रतिशत के बदले में $ 6 प्रदान किया। यह लगभग $ 417,000 का मूल्यांकन है। 20 प्रतिशत ब्याज के बाद भी, विशिष्ट परी समूह कंपनी का मूल्यांकन सामान्य त्वरक कंपनी के 7.3 समय है। (यह सच है कि त्वरक को आम स्टॉक मिल रहा है और परी समूह शायद पसंदीदा स्टॉक प्राप्त कर रहा है।)

एक तर्कसंगत निवेशक के लिए ठेठ त्वरक निधि के बजाय विशिष्ट परी समूह के माध्यम से एक कंपनी में पैसा लगाने के लिए, उसे विश्वास करना होगा कि कंपनी के पास सकारात्मक निकास की सात गुना अधिक संभावना होगी या सात गुना बेहतर निकास होगा। यह बहुत संभावना नहीं है।

विविधता

त्वरक निधि में निवेश नाटकीय रूप से स्वर्गदूतों को प्राप्त विविधता की मात्रा में वृद्धि करता है। अमेरिकन एंजेल सर्वे, जो 1700 स्वर्गदूतों से कम जानकारी से रिपोर्ट करता है, दिखाता है कि एक परी का औसत पोर्टफोलियो आकार सात है। परी निवेश डेटा के विश्लेषण के मुताबिक, यह सुनिश्चित करने के लिए कि पोर्टफोलियो स्वीकार्य वित्तीय रिटर्न उत्पन्न करेगा, पोर्टफोलियो बहुत छोटा है। रिटर्न डेटा के मोंटे कार्लो सिमुलेशन से संकेत मिलता है कि निवेशकों को 50 निवेश से अधिक का एक पोर्टफोलियो बनाने की आवश्यकता है ताकि निवेश पर दो बार वापसी की 90 प्रतिशत संभावना अधिक हो।

त्वरक निधि के साथ, परी निवेशकों को विविधीकरण की उच्च डिग्री मिल रही है। ठेठ त्वरक निधि प्रति वर्ष 12 निवेश कर रहा है, जो सामान्य परी की दर से पांच गुना अधिक है। एक त्वरक निधि में निवेश करके, एक व्यापार परी के पास परी निवेश पर एक सार्थक वापसी उत्पन्न करने के लिए आवश्यक विविधीकरण को प्राप्त करने की बहुत अधिक संभावना होती है।

पहर

त्वरक निधि में निवेश नाटकीय रूप से निवेश करने के लिए स्वर्गदूतों को खर्च करने की आवश्यकता को कम करता है। जब स्वर्गदूत एक परी समूह के हिस्से के रूप में निवेश करते हैं, तो उन्हें संस्थापक पिच देखने के लिए बैठकों में भाग लेने की आवश्यकता होती है, यह निर्धारित करने के लिए उचित परिश्रम में भाग लेना पड़ता है कि वे निवेश करना चाहते हैं, संस्थापकों के साथ टर्म शीट्स पर बातचीत करें और उनके निवेश की निगरानी करें। एक्सेलेरेटर फंड में निवेश के साथ, परी को इन चीजों में से कोई भी काम नहीं करना पड़ता है। त्वरक के प्रबंध निदेशक इन गतिविधियों को ब्याज अर्जित करने के बदले में कर रहे हैं। इसलिए, निवेशक के समय की अवसर लागत एंजेलर समूहों की तुलना में त्वरक निधि के साथ बहुत कम है।

संक्षेप में, स्वर्गदूत कम समय व्यतीत करते हैं, कम कीमत पर निवेश करते हैं और परी समूहों में शामिल होने से त्वरक निधि में निवेश करके अधिक विविधीकरण प्राप्त करते हैं। कम प्रयास के साथ कम कीमत पर एक अधिक विविध पोर्टफोलियो प्राप्त करना स्टार्ट-अप कंपनियों में निवेश करने का एक बेहतर तरीका है।

शटरस्टॉक के माध्यम से फोटो को तेज करें